Market Wrap
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El S&P 500 ganó 0.5%, con las acciones restando importancia a una fuerte caída del petróleo, tanto durante la noche como en la sesión, mientras las esperanzas de una desescalada entre Estados Unidos e Irán en torno al estrecho de Ormuz crecían a lo largo de la jornada, incluso cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron máximos de varias décadas y funcionarios de la Fed advirtieron que el riesgo de inflación sigue vigente.
El crudo cayó con fuerza: el WTI cerró en 92.41 dólares por barril, con una baja de 2.33%, y el Brent cerró en 104.32 dólares, con una baja de 2.14%, ante la acumulación de señales de una posible salida a la crisis en Ormuz. El canciller de Irán dijo que Teherán presentó una nueva propuesta para reabrir el estrecho y reanudar las conversaciones, dando a Washington siete días para cumplir condiciones no especificadas, mientras que el presidente Pezeshkian afirmó que Irán no ha cerrado el estrecho y que quiere revivir su marco de alto el fuego antes de las elecciones legislativas de noviembre. Un funcionario estadounidense señaló que casi 40 millones de barriles transitaron por Ormuz en las últimas 48 horas y que Washington no siente urgencia por llegar a un acuerdo. Otras fuentes iraníes mantuvieron una postura más dura, y un alto funcionario dijo a Reuters que el estrecho seguirá cerrado y que no habrá conversaciones nucleares hasta que se cumplan las condiciones de Irán, lo que subraya lo mixtas que siguen siendo las señales, aun cuando los mercados operaron con la versión optimista. Trump y Xi Jinping concluyeron una visita de Estado describiendo la relación como constructiva, con planes de exenciones arancelarias para bienes agrícolas, médicos y de baja tecnología, cuyos detalles se conocerán el lunes; están previstas nuevas reuniones en noviembre en China y en la cumbre del G20 de diciembre en Miami. A pesar del repunte de las acciones, los mercados de bonos enviaron una señal marcadamente distinta. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años alcanzó un nuevo máximo de 19 años, cerca de 5.23%, y el de 30 años superó 5.5% por primera vez desde 2004. Hammack, de la Fed, dijo que el mayor riesgo es que se arraigue una mentalidad inflacionaria y que la inflación subyacente probablemente esté por encima del objetivo, mientras que el presidente de la Fed, Williams, dijo que el banco central no puede ignorar los shocks de oferta persistentes, aunque el mercado laboral en sí no está sumando presión inflacionaria. Schmid, de la Fed, calificó los niveles de deuda de Estados Unidos como "extremos" y cuestionó si la expansión de la inteligencia artificial se está volviendo demasiado grande para quebrar. Los pedidos de bienes duraderos de agosto se mantuvieron sin cambios, superando la caída de 0.3% esperada, y el índice de confianza del consumidor de Michigan de septiembre se ubicó en 48.1, por encima de los 47.5 esperados.
La tecnología lideró las ganancias sectoriales, con el XLK subiendo 0.8% gracias a la fortaleza generalizada de los semiconductores: Qualcomm subió 4.1%, Microsoft ganó 3.7% impulsada por las nuevas funciones de Copilot y Agent 365, y Analog Devices, Lam Research y Texas Instruments sumaron cada una alrededor de 3%. Los industriales subieron 0.9%, liderados por Generac, con un alza de 5.2%. El sector financiero ganó 0.5% de forma generalizada, liderado por Capital One y Huntington Bancshares, mientras que Cboe Global Markets cayó 3.6%. La energía fue el único sector que retrocedió, con el XLE bajando 0.9%, ya que Devon Energy, Talos Energy y Helmerich & Payne cayeron cada una más de 2.5% junto con la baja del crudo. El sector inmobiliario cedió 0.3%, con Equinix bajando 2.6%. Dentro de las grandes tecnológicas de crecimiento, Meta Platforms fue el nombre más débil entre las de gran capitalización, con una caída de 3.3%.
Company News
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