Market Wrap
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Der S&P 500 fiel um 0,8 %, wobei der Anleihemarkt und nicht Aktien den Handelstag bestimmte. Die Rendite zehnjähriger Treasuries sprang um 10 Basispunkte auf 5,27 %, den höchsten Stand seit 2007, und liegt damit seit Ende August um rund 65 Basispunkte höher, während die Rendite zweijähriger Anleihen auf 4,952 % kletterte, den höchsten Stand seit Mai 2024. Diese Neubewertung in Richtung länger hoher Zinsen überlagerte eine volatile Iran-Geschichte, in deren Verlauf Rohöl wegen ins Stocken geratener Gespräche über 96 Dollar je Barrel sprang, bevor es sich wieder auf rund 92,60 Dollar zurückbildete, auch wenn Trump Offenheit für eine Lockerung der Sanktionen im Austausch für konkrete nukleare Zugeständnisse signalisierte und Irans Außenminister sich in New York mit Vermittlern traf, ohne dass US-Vertreter anwesend waren.
Finanzwerte führten die Sektorverluste an, der XLF fiel um 1,2 %, da Bank of America um 2,2 % nachgab, Citigroup um 2,3 % fiel und Blackstone 3,3 % verlor. Technologie (XLK, -0,9 %) wurde von Qualcomms Kurssturz um 7,2 % und Oracles Rückgang um 3,2 % belastet, wobei Nvidia jedoch um 1,7 % zulegte, nachdem der Vorstand ein zusätzliches Rückkaufprogramm über 150 Mrd. Dollar genehmigt hatte, womit sich das Gesamtprogramm auf 235 Mrd. Dollar beläuft. Der Bereich zyklischer Konsumgüter (XLY, -1,4 %) fiel, da Tesla um 3,9 % nachgab und Ford 2,6 % verlor, während General Motors angesichts der Konkurrenz durch chinesische Rivalen vor dem US-Markt warnte. Grundstoffe (XLB, -0,7 %) und Immobilien (XLRE, -0,5 %) gaben ebenfalls nach. Gesundheitswesen (XLV, +0,3 %) und Basiskonsumgüter (XLP, +0,3 %) waren die einzigen Sektoren, die im Plus schlossen, während Energie (XLE, +0,1 %) einen kleinen Gewinn erzielte, da ExxonMobil um 1,2 % stieg und Chevron um 1,0 % zulegte.
Edelmetalle wurden hart getroffen, da die Zins-Neubewertung geopolitische Risiken überwog: Gold fiel um mehr als 3 % auf unter 4.155 Dollar je Unze, GLD gab um 3,9 % nach, GDX verlor 5,4 %, GDXJ fiel um 5,7 % und SLV um 5,3 %. Erdgas-Futures fielen um mehr als 5 %, während UNG wegen Kontraktverfalls und steigender Produktionserwartungen um 3,0 % nachgab. Wachstums- und Momentum-Faktoren blieben breit hinter dem Markt zurück, der Mega Cap Growth ETF fiel um 0,9 % und der High Beta ETF um 1,7 %.
Company News
- MongoDB-Aktien fielen, nachdem CEO CJ Desai überraschend zurücktrat, um eine leitende Position bei Meta Platforms zu übernehmen; der frühere CEO Dev Ittycheria kehrt als interimistischer Chef zurück, und das Unternehmen bekräftigte seine Prognose für das dritte Quartal und das Gesamtjahr.
- Nvidia erhöhte seine Aktienrückkauf-Ermächtigung um 150 Mrd. Dollar auf insgesamt 235 Mrd. Dollar bis zum Geschäftsjahr 2028 und stellte separat quelloffene KI-Sicherheitstools namens OpenShell und Sentry vor, die Angriffe auf Agenten wie den Vorfall bei Hugging Face verhindern sollen.
- AMD vereinbarte die Übernahme von World Labs für 8,2 Mrd. Dollar, wobei CEO Lisa Su erklärte, der Deal stärke die Hardware-Roadmap und die KI-Rechenkapazitäten des Unternehmens.
- Paramount Skydance legte eine Anleihe über rund 44,4 Mrd. Dollar auf, um die Übernahme von Warner Bros. Discovery zu finanzieren und bestehende Schulden zu tilgen.
- Valley National Bancorp vereinbarte die Übernahme der digitalen Kleinunternehmens-Bankingplattform Bluevine für rund 340 Mio. Dollar.
- Merck lizenzierte einen in der Erprobung befindlichen KRAS-G12D-Inhibitor von Scibrunch Therapeutics für Bauchspeicheldrüsen- und Darmkrebs.
- Mirum Pharmaceuticals und Incyte teilten mit, die FDA habe Atebrioz für Fibrodysplasia ossificans progressiva zugelassen, und meldeten positive Phase-3-Ergebnisse für Brelovitug bei chronischer Hepatitis Delta mit einem geschätzten jährlichen Umsatzpotenzial von mehr als 1 Mrd. Dollar.
- Portland General Electric erklärte, man rechne nicht mehr damit, die geplante Umwandlung in eine Holdingstruktur fortzusetzen, nachdem Regulierungsbehörden in Oregon Auflagen für Dividenden verhängt hätten, die dem Unternehmen zufolge möglicherweise nicht umsetzbar seien.
- Die FAA erklärte, ein Softwareproblem werde die Zertifizierung der Boeing 737 Max 10 verzögern; Boeing-Aktien gehörten zu den größten Verlierern des Handelstags.
- Northern Star lehnte ein Übernahmeangebot von Gold Fields über 27 Mrd. Dollar ab, und Evonik wies ein Gebot von BASF über 10,3 Mrd. Euro zurück.