KKR und RWE geben gemeinsames Gebot für Uniper ab
Die Paarung bringt einen Finanzinvestor an die Seite eines heimischen Energieversorgers in einem Verkaufsprozess, der rund zehn Bieter angezogen hat.
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Kohlberg Kravis Roberts und RWE bieten gemeinsam für Uniper, den deutschen staatlichen Energiekonzern, wie die Unternehmen mitteilten.
Berlin verkauft einen Anteil von 75 % an Uniper über ein zweigleisiges Verfahren, das einen Verkauf mit einem möglichen Börsengang kombiniert, für das laut mainsights.io Deutsche Bank, Citi und UBS als globale Koordinatoren bestellt wurden. Die Regierung übernahm die Kontrolle über Uniper im Dezember 2022, nachdem Russland die Gaslieferungen durch die Nord-Stream-Pipelines gedrosselt hatte, was das Unternehmen zwang, Gas zu Spotmarktpreisen zu kaufen, bis ihm das Geld ausging, wie Wikipedia berichtet.
Bis zu einer Frist am 12. Juni hatten rund zehn Parteien Interessenbekundungen eingereicht, darunter KKR, RWE, Jera, CDPQ, Equinor sowie ein Konsortium aus Brookfield und CPP Investments, wobei auch Vattenfall, Fortum, EPH und TotalEnergies involviert seien, wie Bloomberg über Investing.com berichtete. Der Betriebsrat von Uniper hat sich demselben Bericht zufolge grundsätzlich gegen einen Verkauf ausgesprochen und argumentiert, ein Börsengang würde die Unabhängigkeit des Unternehmens besser bewahren. Berlin beabsichtigt, sich rund 25 % an Uniper selbst zu sichern, um die Energiesicherheit zu gewährleisten, und will das Unternehmen als Ganzes erhalten, da eine Aufspaltung der Vermögenswerte gegen EU-Recht verstoßen würde, wie mainsights.io und Intenture News berichten.
Die Paarung von KKR und RWE stellt einen strategischen heimischen Betreiber an die Seite eines Finanzinvestors, eine Kombination, die sie von den rund zehn anderen Bewerbern im Rennen abhebt. Das könnte das Konsortium im weiteren Verlauf des Verfahrens zu einem glaubwürdigeren Kandidaten machen. Doch da das Feld weiterhin breit aufgestellt ist und Berlins Bedingungen zum verbleibenden Anteil und zur Struktur als einheitliches Unternehmen unverändert bleiben, verschiebt das Gebot allein die Erfolgsaussichten für den Ausgang des Uniper-Verkaufs nicht wesentlich.