KKR e RWE fazem oferta conjunta pela Uniper
A dupla coloca um patrocinador financeiro ao lado de uma concessionária doméstica em um processo de venda que atraiu cerca de dez interessados
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A Kohlberg Kravis Roberts e a RWE estão fazendo uma oferta conjunta pela Uniper, o grupo energético estatal alemão, segundo as empresas.
Berlim está vendendo uma fatia de 75% na Uniper por meio de um processo de via dupla que combina uma venda com uma possível listagem, para o qual Deutsche Bank, Citi e UBS foram designados como coordenadores globais, segundo o mainsights.io. O governo assumiu o controle da Uniper em dezembro de 2022, depois que a Rússia cortou o fornecimento de gás pelos gasodutos Nord Stream, forçando a empresa a comprar gás a preços do mercado à vista até ficar sem caixa, segundo a Wikipedia.
Até o prazo de 12 de junho, cerca de dez partes haviam apresentado manifestações de interesse, incluindo KKR, RWE, Jera, CDPQ, Equinor e um consórcio formado por Brookfield e CPP Investments, com Vattenfall, Fortum, EPH e TotalEnergies também envolvidas, segundo reportagem da Bloomberg veiculada pelo Investing.com. O conselho de funcionários da Uniper se opôs totalmente a uma venda, argumentando que uma listagem preservaria melhor a independência da empresa, de acordo com a mesma reportagem. Berlim pretende manter cerca de 25% da Uniper para si mesma para salvaguardar a segurança energética, e quer que a empresa seja mantida como uma entidade única, já que separar ativos violaria as regras da UE, segundo o mainsights.io e a Intenture News.
A parceria entre KKR e RWE coloca uma operadora estratégica doméstica ao lado de um patrocinador financeiro, uma combinação que a diferencia dos cerca de dez outros pretendentes na disputa. Isso pode tornar o consórcio um concorrente mais crível à medida que o processo avança. Mas, com o campo ainda amplo e os termos de Berlim sobre a fatia retida e a estrutura de entidade única inalterados, a oferta por si só não altera de forma significativa as chances sobre como terminará a venda da Uniper.