Paramount Skydance startet Anleiheemission über 44,4 Mrd. Dollar zur Finanzierung des Warner-Bros.-Discovery-Deals
Der Erlös kommt neben vorhandenen Barmitteln, Term Loans und der bereits angekündigten Eigenkapitalfinanzierung zum Einsatz, um die Übernahme zu finanzieren und bestehende Schulden zu tilgen
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Grafik: PSKY, Minutenkurse, drei Handelstage
Paramount Skydance hat eine Emission von rund 44,4 Mrd. Dollar an besicherten Senior-Anleihen mit erstrangigen und zweitrangigen Sicherheiten gestartet, die an qualifizierte institutionelle Käufer und Offshore-Investoren verkauft werden.
Das Unternehmen erklärt, der Erlös solle zusammen mit vorhandenen Barmitteln, Term-Loan-Aufnahmen und den Erlösen aus der bereits angekündigten Eigenkapitalfinanzierung dazu beitragen, die Übernahme von Warner Bros. Discovery zu finanzieren und bestimmte bestehende Schulden zu tilgen. Die Emission steht unter Markt- und weiteren Vorbehalten, und Paramount betont, dass ihr Abschluss keine Bedingung für den Vollzug der Übernahme sei.
Die Anleiheemission war einer der Finanzierungsbausteine, von denen die Fusion abhing. Nachdem die kartellrechtlichen Bedenken gegen den Deal ausgeräumt und die Eigenkapitalfinanzierung bereits gesichert sind, klärt diese Emission eine bislang offene Finanzierungsfrage, wenngleich das Unternehmen selbst betont, dass die Anleihen nicht abgeschlossen sein müssen, damit die Übernahme voranschreiten kann.
Die jüngste Ankündigung des Delistings der Aktie deutet darauf hin, dass Investoren mit einer gewissen Wahrscheinlichkeit für den Abschluss des Deals rechnen, auch wenn die Anleiheemission weiterhin an Bedingungen geknüpft ist, die noch nicht erfüllt sind.