Market Wrap
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Marktüberblick
Der S&P 500 schloss praktisch unverändert, doch die Kopfzahl verdeckt eine deutliche Rotation darunter: Technologie- und KI-nahe Werte verlängerten ihre mehrtägige Rally, während Finanzwerte kräftig abverkauft wurden. Der Nasdaq 100 schloss auf seinem ersten Rekordniveau seit Juni.
Die dominierende Geschichte bleibt der Iran-Konflikt, und der Tag brachte echte, wenn auch nicht endgültige diplomatische Bewegung. Sondergesandter Steve Witkoff und Jared Kushner trafen sich am Rande der UN-Generalversammlung mit iranischen Vermittlern zu einer von Trump als "sehr produktiv" bezeichneten dreistündigen Sitzung, und Trump sagte, es gebe Schwung für eine Einigung, warnte jedoch: "Es wird einen Zeitpunkt geben, an dem es zu spät ist." Die iranische Darstellung, verbreitet über Staatsmedien, besagt, Teheran habe Bedingungen für eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus vorgelegt, darunter ein Ende der Seeblockade, die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte und eine Einstellung der Kampfhandlungen an allen Fronten, während ein Sprecher der Revolutionsgarden erklärte, der Iran werde sich im Falle eines Angriffs mit voller Kraft verteidigen. Saudi-Arabien kam einer Lösung bereits zuvor und nahm seine Ost-West-Pipeline sowie die Verladungen in Yanbu wieder auf. WTI-Rohöl schloss bei 94,59 Dollar, ein Minus von 1,24 %, und setzte damit den Rückgang vom Kurssprung der Vorwoche fort, während Diesel mit über 6,50 Dollar je Gallone ein neues Rekordhoch erreichte. Das veranlasste Trump und Finanzminister Bessent, ein Verbot von US-Dieselexporten zu erwägen, während Senator Sullivan ein Moratorium forderte. Bei der Fed hielt der restriktive Ton an. Collins aus Boston bekräftigte ihre Unterstützung für die Zinserhöhung der vergangenen Woche und sagte, die Wahrscheinlichkeit, dass die Inflation dauerhaft über 2 % bleibe, sei gestiegen, während Barkin aus Richmond erklärte, die Notenbanker könnten sich nicht darauf verlassen, dass die Märkte allein die Zinsen straff genug hielten, um die Preise zu dämpfen, und hoffte stattdessen auf eine sanfte Landung im Stil der 1990er Jahre. Der Industrieindex der Richmond Fed lag im September bei 2 und entsprach damit den Erwartungen.
Finanzwerte (XLF) waren mit einem Minus von 2,0 % die klaren Tagesverlierer: Charles Schwab fiel um 6,1 %, Wells Fargo um 3,9 % und JPMorgan Chase um 3,4 %; Goldman Sachs gab um 0,6 % nach, obwohl berichtet wurde, das Institut verhandle über die Übernahme des Kreditanbieters Palmer Square. Rohstoffwerte (XLB) führten die Gewinner mit +1,7 % an, begleitet von einer Rally bei Gold- und Kupferminen (GDX +3,6 %, COPX +2,9 %, GDXJ +4,4 %), und Basiskonsumgüter (XLP) stiegen um 1,0 %. Technologie (XLK) legte um 0,7 % zu, trotz kräftiger Verluste bei Cisco (-4,8 %) und Gen Digital (-6,3 %), die durch Micron (+4,8 %), Seagate (+5,2 %) und Western Digital (+3,4 %) ausgeglichen wurden. Energie (XLE) fiel um 1,1 %, da der Ölpreis nachgab, mit Valero im Minus von 3,8 % und USO im Minus von 2,8 %.
Unternehmensnachrichten
- Shopify sprang um über 7 % nach der Vorstellung einer Muse-AI-Partnerschaft mit Meta, Teil einer breiteren Rally bei KI-nahen Werten wie Rambus, Monolithic Power Systems und Astera Labs.
- AutoZone meldete einen Gewinn je Aktie von 56,05 Dollar im vierten Geschäftsquartal, womit die Schätzungen übertroffen wurden, während der Umsatz von 6,59 Mrd. Dollar die Erwartungen verfehlte; das Unternehmen kaufte im Quartal Aktien im Wert von 697,5 Mio. Dollar zurück.
- THOR Industries verzeichnete im vierten Quartal einen Gewinn je Aktie von 0,78 Dollar, was die Schätzungen verfehlte, während der Umsatz von 2,31 Mrd. Dollar über den Erwartungen lag; das Unternehmen verwies auf Erschwinglichkeitsdruck und steigende Materialkosten.
- Die TransDigm-Tochter Extant Aerospace vereinbarte den Erwerb eines Portfolios aus Drehflüglern, Landsystemen und Geschäftsflugzeug-Anlagen für rund 240 Mio. Dollar.
- Cognex vereinbarte die Übernahme von RealSense, einem Hersteller von Robotik-Bildverarbeitungstechnologie, für rund 500 Mio. Dollar in bar.
- Aon schloss einen neuen Terminkredit über 4 Mrd. Dollar sowie eine revolvierende Kreditfazilität über 3 Mrd. Dollar ab, um die Übernahme von USI Advantage mitzufinanzieren.
- Curtiss-Wright ernannte Kevin Rayment mit Wirkung zum Januar 2027 zum CEO als Nachfolger von Lynn Bamford.
- Travere Therapeutics ernannte Bradley Campbell, den früheren CEO von Amicus Therapeutics, mit Wirkung zum 1. Dezember zum neuen Chief Executive.
- Anthropic brachte vor einem erwarteten Börsengang ein günstigeres Modell namens Opus 5.5 heraus.
- Microsoft baut Stellen in seiner Xbox-Sparte ab und gliedert Studios unter Activision ein.