The Closer
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El repunte impulsado por la IA en Wall Street, que llevó al S&P 500 a subir 1.6% en un rally de semiconductores que se impuso a una Fed de tono duro y a una caída del crudo, ahora se extiende al resto del mundo. Los mercados asiáticos subieron de forma generalizada, con el Kospi de Corea del Sur saltando más de 2% impulsado por Samsung Electronics y SK Hynix, y el Taiex de Taiwán ganando 1.1% mientras los inversionistas se posicionaban ante lo que se espera sea un salto interanual de alrededor de 63% en los pedidos de exportación de agosto vinculados a la demanda de IA. La plataforma Muse AI de Meta le dio más impulso al complejo tecnológico taiwanés, mientras LG Electronics dijo haber completado la calificación de infraestructura de Nvidia para sus unidades de enfriamiento más grandes, alimentando aún más el tema de la construcción de centros de datos para IA.
El petróleo, el otro lado de la historia del lunes, se está estabilizando en lugar de revertirse. El Brent se mantuvo cerca de 100 dólares y el WTI bajó de 96 dólares luego de que Arabia Saudita aumentara sus cargamentos desde el Golfo Pérsico y mejoraran los flujos por el estrecho de Ormuz, aunque el campo Sharara de Libia perdió más de la mitad de su producción, hasta unos 127,000 barriles diarios, después de que un grupo armado cerrara un oleoducto, y la Guardia Revolucionaria de Irán advirtió que podría ampliar el conflicto si Estados Unidos escala. Un buque cisterna habría sido alcanzado por un proyectil no identificado cerca del estrecho, aun cuando las tensiones cedían en términos netos. El Reino Unido acordó brindar a Arabia Saudita apoyo defensivo de reabastecimiento aire-aire, y Francia dijo estar listo para ayudar a asegurar las exportaciones petroleras del mar Rojo.
Sobre la Fed, el sesgo duro de Musalem se profundizó. Goolsbee, de Chicago, dijo que los altos precios del petróleo y los aranceles todavía podrían forzar más alzas si la inflación resulta impulsada por la demanda, y Collins, de Boston, dijo que la inflación persistente y el conflicto en Medio Oriente respaldaron su voto a favor de un aumento de 25 puntos base. El diésel por encima de 6.50 dólares por galón y el ajuste en la oferta de aceite para motor están emergiendo como un riesgo inflacionario mayor que el propio crudo.
La atención se dirige ahora a la cumbre Trump-Xi del jueves, con funcionarios de Estados Unidos y China sosteniendo un segundo día de conversaciones comerciales en Nueva York sobre IA, inversión y tierras raras, y el representante comercial de Estados Unidos, Greer, reiterando que es posible una extensión de la tregua de tres a seis meses. El cobre subió 1% acercándose a su récord del 10 de septiembre por la escasez de oferta china, y el oro repuntó 0.7%, a 4,373.50 dólares, en la jornada asiática pese al trasfondo de una Fed de tono duro. El bitcoin cayó 0.7%, a 86,335 dólares.
En movimientos fuera de horario, Ciena Corporation subió 2.6%, mientras que Labcorp cayó 5.1%.