The Closer
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O choque de juros que atingiu as ações na quarta-feira, com a Treasury de 10 anos perto de 5,08% e a de 30 anos acima de 5,3% após dados de PMI fortes e falas hawkish do Fed, continuou sangrando durante o pregão noturno, com o rendimento da Treasury japonesa de 10 anos saltando para 3,055%, o maior nível desde 1996, reforçando que o reajuste global de juros não é uma história restrita aos EUA.
A geopolítica seguiu em camadas ao longo da noite. O secretário do Tesouro, Bessent, disse que mais de 80-90% dos voos externos do Irã foram suspensos e questionou como os delegados iranianos na ONU vão voltar para casa, enquanto o impasse sobre o bloqueio do Estreito de Ormuz continua ao lado do ultimato anterior de Teerã a Washington. Separadamente, um novo relatório revelou que a China tomou posse de peças sensíveis do caça furtivo F-35 desviadas para Hong Kong a partir de um avião australiano a caminho dos EUA para reparo, com o Pentágono trabalhando para recuperá-las, um pano de fundo desconfortável enquanto Xi Jinping chegava aos EUA para uma visita de Estado e disse esperar que a viagem seja "frutífera", antes de um jantar na quinta-feira com Trump. Democratas do Senado estão pressionando para anexar projetos de controle de exportação de chips ao NDAA antes dessa reunião.
Nas ações, a MGM Resorts caiu 8,6% no after-hours após um relatório indicar que Barry Diller está retirando sua oferta pela empresa, uma reversão brusca para uma ação que vinha sendo negociada com expectativas de acordo. Do outro lado, o VanEck's Space ETF (WARP) saltou 4,5%, um destaque de alta em um pregão de after-hours por outro lado morno, com o SPY praticamente estável e movimentos setoriais concentrados em faixas estreitas.
A atividade de financiamento corporativo foi intensa durante a noite, mesmo com o risco das manchetes dominando o cenário: a Alcoa fechou US$ 2,6 bilhões em notas para financiar sua aquisição da South32, a IQVIA precificou US$ 2 bilhões em notas seniores, e a Open Text lançou uma oferta de US$ 1 bilhão em notas garantidas para refinanciar dívida existente. Os acionistas da Bio-Techne aprovaram a aquisição da empresa pela Merck KGaA, e a Sun Communities concluiu a venda de sua unidade britânica Park Holidays por cerca de US$ 1,05 bilhão.
Com os juros longos japoneses e americanos empurrando máximas de várias décadas e o risco de oferta ligado ao Irã ainda sem solução, o foco do mercado para o encontro entre Trump e Xi na quinta-feira está menos na diplomacia da cúpula e mais em saber se os juros vão continuar subindo independentemente do que sair dela.