Morning Briefing
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Os futuros do S&P 500 apontam para uma abertura em alta, com ganho de cerca de 0,7%, com o otimismo em torno do avanço comercial entre EUA e China e um rali concentrado nas ações de chips compensando uma sessão volátil do petróleo durante a noite e a instabilidade contínua no Oriente Médio.
O secretário do Tesouro, Bessent, se reuniu com He Lifeng, da China, na sede do JPMorgan, chamando as conversas de "amplas" e apresentando-as como preparação para uma cúpula entre Trump e Xi marcada para 24 de setembro em Washington, onde comércio, tarifas, tecnologia e as duas guerras em curso devem estar na agenda. O representante de comércio dos EUA, Greer, disse que os dois lados ainda negociam um arranjo de câmara de comércio, enquanto Bessent, em declaração separada, descreveu avanços em um diálogo sobre IA, com um sistema de notificação proposto entre os países. O chanceler do Irã, Araghchi, e o presidente Pezeshkian viajam a Nova York para a Assembleia Geral da ONU nesta semana, e Trump deve se encontrar com Zelensky na terça-feira. Na Alemanha, o partido CDU do chanceler Merz teve seu pior resultado estadual da história em Mecklemburgo-Pomerânia Ocidental, ficando por pouco abaixo do piso de 5%, enquanto o partido Die Linke liderou a votação em Berlim; Merz chamou o resultado de "desastre", mas afirma que pretende continuar no cargo. No Iêmen, um ataque houthi a Riad teria sido respondido com um ataque de retaliação em Sanaa, e forças estariam cercando Taiz. O WTI recuou mais de US$ 1, para US$ 99,22 o barril, mesmo com o Brent subindo cerca de 1% após o ataque saudita, e o ouro está estável perto de US$ 4.375 a onça, com investidores ponderando o risco persistente de inflação frente ao primeiro corte de juros do Fed desde 2023.
Tecnologia é o setor de destaque, em alta de 1,1% no pré-mercado, liderado por Intel e Accenture, com o Philadelphia Semiconductor Index subindo mais de 2% depois que as ações da Samsung saltaram 3% no pregão asiático. O setor financeiro também está mais firme, liderado por Coinbase e Robinhood, ambas em alta de mais de 5%. Energia é o grupo mais fraco, em queda de 1,4% acompanhando o petróleo, e o ETF de petróleo cru cai 2,4%. Fatores de momentum e alto beta lideram o pregão, enquanto o S&P de peso igual está estável, um sinal de que o rali está concentrado em ações de crescimento e chips, e não em um avanço amplo.
Company News
- Warner Bros. Discovery sobe 7,4% e Paramount Skydance sobe 5,8% em meio a relatos de que a Paramount discute um investimento de US$ 1,5 bilhão na Califórnia para ajudar a destravar sua fusão, enquanto a procuradora-geral de Nova York continua resistindo aos termos do negócio.
- HP cai 2,2% depois de dizer que está retendo suas projeções para o ano fiscal de 2027 e sinalizar uma premissa de planejamento de que os volumes de unidades de PC do setor podem cair na faixa de dígito único médio no próximo ano.
- Axon Enterprise precificou US$ 1,15 bilhão em notas conversíveis com cupom de 0% e vencimento em 2031, depois que os coordenadores exerceram integralmente a opção de lote suplementar, além de operações de capped call.
- Credit Acceptance firmou acordos judiciais com 40 procuradores-gerais estaduais e o Distrito de Columbia, concordando em pagar US$ 15,5 milhões, financiar um fundo de reparação a consumidores de US$ 60 milhões e conceder um alívio estimado de US$ 634 milhões em dívidas de clientes.
- Constellation Brands firmou uma linha de empréstimo a prazo com desembolso diferido de até US$ 300 milhões para fins corporativos gerais, incluindo o pagamento de dívidas.
- Dillard's planeja transferir sua listagem da NYSE para a Texas Stock Exchange, com a mudança na negociação prevista para a semana de 5 de outubro.
US Economic Data Outlook
A semana é dominada pela diplomacia e por declarações do Fed, com dirigentes retomando falas públicas após o período de silêncio pós-decisão. O índice do Fed de Richmond sai na terça-feira, os PMIs preliminares globais chegam na quarta-feira, e os pedidos de bens duráveis saem na sexta-feira, junto com o encontro previsto entre Trump e Zelensky em Nova York. A cúpula entre Trump e Xi em Washington, na quinta-feira, coincide com a pesquisa Ifo da Alemanha e com decisões de bancos centrais da Noruega, Suécia, Suíça e México.