The Opener, 2026年10月23日

开盘要闻

周四风险偏好交易此前对海湾局势升级不为所动，芯片股和数据中心概念股曾大幅反弹。隔夜市场却转向相反的方向：科技股主导的抛售让纳斯达克录得自6月以来最差的单日表现，美国国债收益率与黄金双双下跌，不同于周二那样与原油同步上涨。Meta Platforms的信用违约互换因对支出的担忧升至历史高位，市值蒸发约1000亿美元，半导体板块随之大幅下挫。与此同时，10年期国债收益率跌破5%，为9月23日以来首次。

原油在周末前大幅回落，单周跌幅为4月以来最大。伊朗法尔斯通讯社报道，伊朗已停止非法船只通过霍尔木兹海峡，此前有报道称，经该海峡的原油运输量正恢复至战前水平，但受俄罗斯炼油厂遭袭和运输受限影响，柴油供应依然紧张。特朗普否认了伊朗袭击油轮的报道，称这是为了在中期选举前推高油价。一名美国特使则对《金融时报》表示，华盛顿已为与伊朗的长期对峙做好准备。胡塞武装对沙特目标的袭击持续了一周，包括声称对法赫德国王机场和沙特阿美一处设施的打击。

隔夜数据喜忧参半。英国10月服务业PMI升至53.1，远高于预期的51.8；德国综合PMI则降至52.8，低于预期。日本9月核心CPI为2.1%，与预期持平。日本央行重申，利率仍远低于中性水平，12月加息成为市场关注焦点。英国9月零售销售下降0.4%，跌幅大于预期的0.1%。

盘前来看，房地产和电信基础设施股是涨幅居前的板块，Crown Castle上涨7.9%，American Tower上涨5.6%。与周四大跌相关的芯片和光通信股出现反弹，其中SK海力士上涨5.1%，Lumentum上涨4.0%，Ciena上涨3.2%，尽管SK海力士确认已取消原定在美国进行的SolidigmIPO。下跌方面，Deckers Brands尽管业绩超出预期并上调全年指引，仍下跌8.5%；Grocery Outlet下跌6.0%；莫德纳在周四机构抛售后继续走低，下跌4.7%。电信运营商依旧疲软，T-Mobile下跌3.9%，AT&T下跌3.7%，延续了周四财报发布后的下滑走势。